·2016年第四季度，我们的现金增加了3.09亿美元。由于我们在季度末付清了应付交易账款，且在途运输车辆数量较多，经营活动使用的现金高得超乎寻常。根据设计，我们的融资安排根据经营现金流需求进行调节，通过银行借贷合作伙伴提供的款项和资产抵押授信的放款增加了我们的流动性头寸。我们还通过收购SolarCity太阳城公司获得了2.14亿美元的现金。
·为提高Model 3的生产能力，我们投入了5.22亿美元资本性支出，建造一号超级工厂（Gigafactory 1），并扩大了支持基建。随着我们不断与资本设备供应方议定更为优惠的支付条款，将一些付款的期限推迟到Model 3开始生产的日期，并将另一些付款期限推迟到生产开始后，我们的资本性支出低于计划。
·在2017年第一季度，我们通过资产抵押授信和汽车租赁仓库授信，获得三项新的贷款人授信承诺，将我们的授信协议额增加了5亿美元，总额达到18亿美元。到季度末，我们从这些授信承诺中共提取13.6亿美元。
2017年展望
得益于车型产品线、发电和储能产品线的大幅度扩张，我们对2017年的发展前景持乐观态度。最重要的是，Model 3车型和太阳能屋顶将在2017年下半年推出。不过，由于几星期的时间延误都可以对总交付量和安装量构成重大影响，我们的展望目前仅限于上半年。
我们预计在2017年上半年将交付4.7万至5万辆Model S及Model X车型，交付量与去年同期相比将增加61%到71%。此外，按照美国通用会计原则和非通用会计原则，汽车业务毛利润率预计在今年第一季度恢复到2016年第三季度的水平，并在2017年第二季度继续上升。
至于发电和储能业务，我们计划在太阳能屋顶推出前，将盈利性和现金保留放在比安装兆瓦数更优先的地位。按目前态势，到2019年我们将拥有5亿美元现金（包括不可追索项目融资的增长），并实现我们在收购太阳城公司时期望的成本协同效益。具体来说，我们计划通过削减广告支出、在特斯拉实体店中销售太阳能产品、停止太阳能系统租赁等方式，降低客户获取成本。
我们将在Model 3车型开始生产前投入20亿至25亿美元资本性支出。在一号超级工厂（Gigafactory 1）投资生产电池、电池组和储能产品的同时，我们将继续专注于资本效率。
