券商承销规模公司债券高达3.17万亿元，同比增长近五成——券商2016年的债券承销的成绩单显然颇为亮眼。
券商中国记者梳理了公司债券承销商最全“龙虎榜”，与2015年相比较，开源证券公司债券承销规模名次上升最快，承销金额暴增1858%，成为2016年公司债承销商中当之无愧的“黑马”；九州证券、英大证券、国融证券、华泰证券排名上升幅度超过20位，也堪称黑马。
而大通证券公司债券承销业务“缩水”最为严重，排名下滑幅度最大，或与其多个债券承销团队流失有关。
去年公司债发行额累计3.17万亿
券商中国记者获悉，监管部门权威人士近日发布最新数据，2016年全年，券商承销公司债券发行额累计3.17万亿元，同比增长47%，共发行2454只公司债。非金融企业发债2.62万亿元，同比增长189%。
“部分地区公司债开始成为社会融资中的主渠道，提高直接融资比重、降低融资成本作用初步显现。”该监管人士说道。
据权威部门统计，2016年1-10月公开发行公司债券加权平均利率3.84%，较2015年下降84个BP。全年私募债券实际发行不到拟发行规模的近40%； 产能过剩等行业存在较强市场约束。
过去这一年，监管部门着力推动了公司债券产品创新：
绿色公司债券方面，目前已经发行了17单，融资223亿元。
所谓绿色公司债券，是指依照《公司债券管理办法》及相关规则发行的、募集资金用于支持绿色产业的公司债券(也可延伸至绿色资产支持证券等其他产品的类型)。绿色产业项目范围可参考中国金融学会绿色金融专业委员会编制的《绿色债券支持项目目录(2015年版)》。
双创债方面，目前已发行了6单，融资1.35亿元。
双创债即创新创业公司债，是指满足一定条件、符合国家创新驱动发展战略的创新创业公司和投资于中小微创新创业企业的创业投资公司发行的公司债券。
监管部门权威人士强调称，双创债是加快实施创新驱动发展战略、大力推进大众创业万众创新的重要举措，助力解决创新创业企业，特别是中小企业融资难、融资贵的痛点。
资料显示，2016年3月，3单创新创业公司发行的普通公司债券于交易所挂牌；2016年7月，证监会正式启动创新创业债券试点工作。针对双创债，监管部门有以下四项特殊规定：
一) 发行人应当在募集说明书中作创新创业方面的信息披露和重大事项提示，必要情况下，应当设置和披露包括不限于交叉违约、新增债务限制等市场化的偿债保障措施
二) 承销机构应当出具发行人属于创新创业公司的认定依据和核查意见
三) 募集资金应当用于与创新创业相关的业务和项目
四) 存续期内的定期报告和受托事务管理报告中应当披露募集资金的使用情况、发行人创新创业进展情况及发行人在科技创新、促进就业等方面发挥的社会效益等内容。
股债关联产品(可转债和可交换债)方面，全面累计发行792亿元，同比增长302%；
熊猫债券方面，2015年12月以来发行46单，发行额累计836亿元；
可续期公司债券方面，2016年开始发行，已发行12单，发行额累计320亿元。
公司债承销商龙虎榜
公司债券承销业务将成为券商2016年投行业务的重要收入来源。
目前券商债券承销费率通常在0.3%-1.5%不等，如果按照券商平均1%的费率计算，公司债承销大约能为整个行业贡献超过300亿元的承销费。
券商中国记者通过比较2016年和2015年券商的公司债承销排名发现，名次上升前五分别是开源证券上升36名、九州证券上升31名、英大证券上升29名、国融证券上升27名、华泰证券上升24名；而名次下降前五则是大通证券下降31名、恒泰长财证券下降29名、安信证券下降20名、第一创业摩根大通证券下降19名、川财证券、华英证券、首创证券均下降16名。
▼开源证券
作为债券承销排名上升最快的“黑马”开源证券，在一年内名次上升了36名至第33名，2016年公司债券承销规模达到235亿元，比2015年的12亿元的规模同比增长了1858.33%；市场份额从2015年的0.12%升至0.85%，同比增长了608.33%；承销只数更是从1只增至31只。
▼九州证券
九州证券则上升了31名至第35名，2016年公司债券承销规模达到222.03亿元，比2015年的16亿元同比增长1287.69%；市场份额从2015年的0.15%上升至0.8%，同比增长了433.33%；承销只数则从2只增至21只。
▼英大证券
英大证券则上升了29名至第43名，2016年公司债券承销规模达到145.43亿元，比2015年的10亿元同比增长1354.3%；市场份额从2015年的0.1%上升至0.52%，同比增长了420%；承销只数则从1只增至16只。
▼国融证券
国融证券则上升了27名至第64名，2016年公司债券承销规模达到59.3亿元，比2015年的1亿元同比增长5830%；市场份额从2015年的0.01%上升至0.21%，同比增长了2000%；承销只数则从1只增至12只。
▼华泰证券
华泰证券则上升了24名至第16名，2016年公司债券承销规模达到503.28亿元，比2015年的51.5亿元同比增长877.24%；市场份额从2015年的0.5%上升至1.81%，同比增长了262%；承销只数则从7只增至64只。
▼大通证券
几家欢喜几家愁，大通证券在一年内名次下降了31名至69名，该券商2016年的公司债承销规模43.5亿元，与2015年的59亿元同比下降了26.27%；市场份额从2015年的0.57%跌至0.16%，同比下降了71.93%；承销只数则从14只减少至11只，同比下降21.43%。
从整个2016年券商公司债承销“龙虎榜”来看，公司债承销商的前十名中，共有7家券商的公司债承销规模高达1000亿元，共有10家券商高达800亿元。公司债承销规模高达1000亿元的分别为中信建投、国泰君安、中信证券、招商证券、光大证券、平安证券、广发证券，其中中信建投最高，为3492.8亿元。而高于800亿元的则分别是中金公司、中山证券、海通证券。
值得注意的是，2016年和2015年的前十名变动并不大，前四名完全没有变化，分别是中信建投、国泰君安、中信证券和招商证券。剩余的大部分则是在第六名至第十名间浮动，仅有一家券商下调出10名外，为中银国际。
具体来看，中信建投还是继2015年坐稳券商的公司债承销的第一名，该券商的公司债承销金额规模高达3492.8亿元，是第二名国泰君安的近两倍，整整高出1728.93亿元；中信建投的市场份额为12.58%，是所有唯一一家市场份额高于10%的券商；在承销只数上，中信建投更是一枝独秀，承销只数为333，甩出第二名157只。
(原标题：2016公司债规模冲上3.17万亿，承销商龙虎榜爆五大黑马)
